负利率喂饱了温州炒团
央视《经济半小时》日前对温州炒团大起底，让人们见识了温州人利用资本炒作经济，从席卷各地楼市的“炒房团”，到征战山西、*的“炒煤团”、“炒棉团”，再到出击股市的“炒股团”。据说，炒什么火什么。温州中小企业发展促进会会长周德文，曾经组织过几十个温州投资团，对温州地下金融市场的发展极为了解。他介绍，“温州百姓手里的流动资本约6000亿元，投资几乎是屡战屡胜。”据周会长分析，支撑温州资金四处炒作的原因有两条:“其一，温州人敢冒风险，温州的家庭妇女都敢拿钱投资集股集资项目，获取固定的、高于银行存款的回报；其二，温州人讲诚信，如果一个人借钱不还，那他在温州就永远立不住脚了。”除了上述两条外，还有根本的一条他没有说到，央视发现了，却没有挑明。温州百姓手里有6000亿元流动资本，相当一大部分来自银行。也就是说，归根结底，是负利率喂饱了温州炒团。央视调查发现，由于收益丰厚，很多温州市民甚至拿自己的房产做抵押，通过担保公司向银行贷现金，然后交给中介公司进行民间放贷。说白了，就是温州人敢拿银行的钱去放高利贷。温州立泰包装材料有限公司总经理许方明说，月息6分已经是温州民间借贷的底价，换算成年息的话，就是72%的高息。温州一家船厂60%以上的资金都依赖民间资金，而企业连续10年利润率都在20%。由此观之，大多数温州人大概不会把钱存在银行里去拿4点多的年息。不仅不愿意存款，还要把银行的钱弄出来去搞民间放贷。因为银行的钱来得太便宜了，或者说，银行因为钱来得太便宜了。负利率最大的好处，就是让银行可以轻轻松松地赚大钱，这几年银行的利润每年以百分之四十、五十甚至更高的速度增长，几乎百分之九十的因素是负利率。那些为银行“贱卖论”辩护的专家学者所谓“海外战略投资者不仅要投入资金，还带来了技术和经验，给国有银行带来的最大变化在于治理结构的优化”云云，可以说是站不住脚的，过于夸大所谓战略投资者的作用，不过是为银行“贱卖”遮羞。看一看温州炒团，把银行的钱拿来放贷，人家没有海外战略投资者，给银行百分之七以上的利率，照样赚得盆满钵满。让银行按照CPI指数给储户利率，不管是7%还是8%，我都怀疑银行还能不能有5%的利润增长，假如还有利润增长的话。我们之所以长期保持、维护负利率，无非就是投鼠忌器，因为银行赚钱的能力太差，差得简直无法形容，只能靠全国储户给他们供血。人民养了你们，不知道感谢人民，还让一帮专家学者忽悠着感激海外战略投资者，简直没有良心。温州的“地下资本”或曰“民间资本”、“私人钱庄”之所以滚雪球似的发展，实在是负利率给他们提供了一个千载难逢的机会。当今世界，有几个国家的商业银行是靠给储户负利率过好日子的？那些在美国、欧洲学过金融的专家、学者不妨买上10吨眼药水，好好洗洗眼睛，再给我们上金融基础知识国民教育课程吧。本来打算专门写一篇关于“热钱”的文章。现在“热钱”也炒得热热闹闹。外汇管理局一会儿说中国无热钱，一会儿又说有热钱。这个且不论，只说有一种论调，说热钱到中国是吃利差。或许是吃利差吧，但肯定不是吃我们银行的利差，负利率的利差有什么好吃的？要吃也去欧洲吃欧盟国家正利率的利差。吃利差至少要把钱存在银行一年，热钱干这种蠢事吗？所谓热钱吃利差，无非是给负利率找借口，来日再详加分析。